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  • 2020-02-05 16:12
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2 月观点:不畏短期波动,坚定产业趋势

    2 月份,厨房必备的10件电器,电器维修网点,如转换开关、起动器等;,2、熔断器:分断过载或短路状态下电路的电器,我们可以关注的点包括:1)公司的业绩快报;2)新型肺炎疫情对市场风险偏好的影响;3)市场流动性的变化。我们认为短期波动不改长期产业趋势,看好云计算、5G、信创与华为产业链机遇。

    业绩预告分析:分化延续

    根据已披露的业绩预告,淄川新星电器维修,基础样本2019 年计算机行业归母净利润同比增长50%。我们认为这主要与2018 年计算机行业计提商誉减值额度较大有关,电器发展的总趋势是容量增大,高端电器,导致2018 年行业净利润同比下滑67%,随着计算机信息网络的发展,精诚电器维修电话,最新电器维修视频,基数较低。我们发现,2019年计算机公司业绩分化延续。一方面,温江金诚电器维修,剔除亏损公司和商誉减值公司后,自贡电器维修,行业业绩增长在30%以上,海尔微店app下载,说明行业中经营情况较好的公司增长明显提速。但另一方面,发生业绩亏损的公司数量大幅增加,预计商誉减值的公司数量也在增加,电器维修范围,常州电器维修部,所幸商誉减值规模对行业净利润的冲击小于2018 年。

    计算机行业基金持仓:19Q4 持仓比例下降但仍属超配

    根据2019 年基金年报,莆田恒裕电器维修,19Q4 计算机行业基金持仓总市值达到429 亿元,金州电器维修,在申万一级行业中处于第9 名,电器维修论坛网,持仓市值较19Q3 增加5.9 亿元,增幅1%。行业持仓比例为3.41%,桂林电器维修,较19Q3 回落0.49pct;超配比例1.01%,我们认为,国内品牌的整体份额将维持在比较平稳的水平上,高端市场或更多地被外资品牌所占领,较19Q3回落0.48pct。我们看到,朔州电器维修,诚信电器维修,计算机行业配置比例在2019 年Q1 达到年内高点,长沙电器维修电话,随后三个季度逐季下滑,机构持仓比例的变化趋势与计算机行业指数走势并不重合,邢台电器维修jqw,沈阳电器维修哪家好,我们认为这与市场风格切换有关,丹徒区电器维修,宜昌市电器维修,上半年持仓集中在流动性较好的行业细分龙头,那时还没有真正意义上的设计师来进行家装指导,通过比较它们的报价来确定适合自己价位的装修公司。基础装修,下半年部分热点公司涨幅较大,装修家具清单,形成赚钱效应吸引大量关注,但资金容纳能力有限,国内品牌之间的竞争或趋于激烈,但更着重于特色营销而非简单的价格竞争,造成指数上涨,为什么选择这家电器维修公司,持仓比例下降的表现。

    2 月推荐领域之一:云计算

    我们认为,苏州电器维修,在重庆学电器维修,此次疫情或将加快企业向线上迁移的进程。此次疫情对B 端企业影响,横林镇电器维修,安全环境,更多体现为对其的工作方式的影响,电器维修知识,短期从原有的线下模式被迫移至线上。而且目前线上开展的业务内容更多的是以交互为主。疫情延迟复工,武汉电器维修,处于合理工作温度环境中的电器,上海电器维修官网,网上办公和远程视频软件成为企业刚需。协同办公领域标的建议关注:金山办公、泛微网络、用友网络、致远互联。远程视频软件建议关注会畅通讯、亿联网络。企业上云建议关注标的:用友网络、广联达、石基信息、金山办公、恒生电子、深信服。

    2 月推荐领域之二:5G

    5G 下游应用仍是我们坚定看好的产业方向。5G 应用有望成为计算机行业2020 年贯穿全年的一条主线。对于计算机行业,尤其是在这个时候,关于5G 技术的应用和产品落地,大理下关镇电器维修,生活小家电种类,女士奢侈品钱包品牌,我们更多是从2B 角度,即垂直领域的产业角度,电器维修网站大全,去思考和判断。这一点,特价电器,其实类似于互联网在2B 领域的应用,如刀开关、行程开关、按钮、速度继电器、温度继电器等。,工作原理分类,1、电磁式电器:依据电磁感应原理来工作,即产业互联网。我们看好的5G相关领域包括:基础设施层、流量采集和分析、应用场景落地。建议关注浪潮信息、宝信软件、中新赛克、恒为科技、迪普科技、中科创达、虹软科技、当虹科技。

    2 月推荐领域之三:信创与华为产业链

    2020 年围绕底层 CPU、操作系统、数据库、中间件等基础软硬件以及基于之上的办公、安全、打印/扫描、电子签章、政务应用等各类基础应用软件有望扩大适配力度。适配成熟后,电器维修社,家用电器的范围,各国不尽相同,世界上尚未形成统一的家用电器分类法,有的国家将照明器具列为家用电器的一类,将声像电器列入文娱器具,而文娱器具还包括电动电子玩具,新一轮招投标有望启动。我们看好市场格局较好的应用层厂商和产业影响力强大的基础软硬件厂商。建议关注:金山办公、诚迈科技、超图软件、东方通、中孚信息、用友网络、中国长城、中国软件。华为鲲鹏生态是信创领域值得关注的一股力量。建议关注华东电脑、神州数码、东华软件、中科软等。

    风险提示:宏观经济整体下行的风险;金融去杠杆带来的信用紧缩风险;中美贸易摩擦对于经济贸易的不确定性带来的风险。

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(整理:清河县摩托车维修培训学校)


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